Les commissions en bourse sont souvent invisibles, mais elles peuvent te coûter des milliers de francs sur le long terme. Dans cet article, Commissions en bourse : le coût caché qui réduit tes gains, découvre pourquoi choisir des frais faibles est essentiel pour maximiser tes rendements !
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Introduction : Commissions en bourse
Beaucoup de débutants cherchent le meilleur ETF, mais oublient un élément beaucoup plus important : les frais.
À première vue, une différence de 0,20% ou 0,50% paraît insignifiante.
Pourtant, sur plusieurs décennies, ces quelques dixièmes de pourcentage peuvent représenter des milliers, voire des dizaines de milliers de francs.
Dans cet article, tu vas comprendre pourquoi les commissions sont l’un des critères les plus importants lorsque tu investis en bourse.
Les frais : le rendement invisible
Lorsque tu investis dans un ETF, tu ne paies pas uniquement le prix d’achat.
Il existe différents frais qui diminuent progressivement ton patrimoine.
Les deux frais principaux sont :
- la TER, qui correspond aux frais de gestion de l’ETF
- les commissions du courtier, payées lors des achats ou des ventes.
👉 Pris séparément, ces frais semblent faibles. En revanche, additionnés pendant 20, 30 ou 40 ans, ils peuvent représenter plusieurs milliers de francs.
Qu’est-ce que la TER ?
La TER (Total Expense Ratio) représente les frais de gestion annuels prélevés par le gestionnaire de l’ETF.
Ils servent notamment à financer :
- l’administration du fonds
- la gestion
- les coûts opérationnels
Chaque ETF a des frais et des commissions de gestion. La commission TER est exigé aux clients afin de financer le fonds.
La TER est directement déduite directement des performances du fonds. Tu ne reçois donc jamais une facture pour cette commission. Cependant, cette commission est prise de ton rendement.
En réalité, les frais diminuent simplement ton rendement chaque année.
C’est pour cette raison que beaucoup d’investisseurs débutants ne réalisent même pas qu’ils paient cette commission.
Pourquoi une TER basse est-elle si importante ?
Prenons un exemple volontairement simple.
Supposons un investissement initial de 5 000 CHF.
Voici les frais après 20 ans avec différentes commissions.
| TER | Frais après 20 ans* |
|---|---|
| 0,10 % | 100 CHF |
| 0,50 % | 500 CHF |
| 1 % | 1 000 CHF |
*Sans tenir compte des intérêts composés.
À première vue, la différence paraît déjà importante. Mais en réalité, elle est encore bien plus élevée.
Pourquoi ? Parce que chaque franc payé en frais ne peut plus produire de rendement.
En vérité, tu perds deux fois de l’argent si ton ETF a une TER élevée:
- En commissions annuelles de la TER de ton ETF
- mais aussi les intérêts composés perdus à cause de la commission TER.
👉 De ce fait, ne sous-estime pas les frais TER ! Ils influencent la rentabilité de ton ETF.
Les commissions du courtier
Les frais ne concernent pas uniquement l’ETF. Ton courtier facture également des commissions.
Prenons un exemple :
- investissement : 200 CHF par mois
- durée : 20 ans
- rendement annuel : 5%
| Commission mensuelle | Valeur finale de ton placement après 20 ans |
|---|---|
| 3 CHF | 84 023 CHF |
| 5 CHF | 82 995 CHF |
| 10 CHF | 80 936 CHF |
Entre 3 CHF et 10 CHF de frais mensuels, l’écart dépasse 3’000 CHF en 20 ans.
Seulement 7 CHF de différence chaque mois suffisent à réduire ton patrimoine de plusieurs milliers de CHF apres quelques années.
👉 Voilà pourquoi le choix du courtier est presque aussi important que celui de l’ETF.
Qu’est-ce qu’un compte boursier bon marché ?
Un compte boursier bon marché est un courtier qui te permet d’investir en limitant les frais au maximum.
En général, il faut comparer plusieurs éléments :
- les commissions d’achat et de vente
- les frais de change si tu investis dans une autre devise
- les éventuels frais de garde ou d’inactivité
Prenons un exemple.
Tu souhaites investir 500 CHF par mois dans un ETF américain.
Courtier A
- 2 CHF de commission par achat
- 0,25% de frais de change
Courtier B
- 10 CHF de commission par achat
- 1% de frais de change
Même si les deux permettent d’acheter exactement le même ETF, le deuxième courtier te coûtera beaucoup plus cher chaque mois.
Sur une ou deux transactions, la différence paraît faible. Mais après plusieurs centaines d’achats réalisés pendant 20 ou 30 ans, cela représente plusieurs milliers de francs de frais supplémentaires.
Selon mon opinion, les 3 critères principaux afin de choisir un bon compte boursier sont :
Commissions faibles à l’achat et la vente
Voici ma liste personnelle concernant le prix d’un achat ou vente d’un ETF
- Moins de 2,5 CHF = Bon prix
- Entre 2,5 à 3,5 CHF = Prix correct
- Plus que 3,5 CHF = Prix trop élevé
Ainsi, je refuse les courtiers qui demandent plus de 3,5 CHF pour acheter un ETF.
Frais de change inclus
La plupart des courtiers facturent des frais de change si l’ETF est en une autre devise que celle de l’investisseur.
Selon mon avis, tant que le coût total (achat + frais de change) reste en dessous de 3,5 CHF, cela ne pose pas de problème.
Aucun frais caché
Je vérifie toujours si le compte boursier n’a pas de commission cachée, par exemple :
- frais d’inactivité
- frais de maintien du compte
- commission pour recevoir des dividendes
Selon mon opinion, si un courtier a des frais en plus des commissions pour acheter ou vendre des ETF, ce n’est pas un compte boursier fiable.
Les frais d’un pilier 3a
Le même raisonnement s’applique au pilier 3a.
Une différence de 1% de frais par année semble faible.
Pourtant, sur une carrière entière, les conséquences sont énormes.
Selon les simulations de Viac*, investir 4 008 CHF par année pendant 40 ans, peut représenter près de 90 000 CHF de différence entre une solution peu coûteuse et une autre plus chère.
Autrement dit : ce n’est pas uniquement le rendement qui compte. Il faut aussi réussir à conserver ce rendement avec des frais faibles.
Exemple concret : deux investisseurs, deux résultats très différents
Prenons deux investisseurs qui suivent exactement la même stratégie.
Tous les deux investissent :
- 500 CHF par mois
- pendant 30 ans
- avec un rendement moyen de 7% par an
La seule différence ? Les frais.
Investisseur A : frais faibles
- ETF avec une TER de 0,10 %
- Courtier avec 2 CHF de commission par achat
- Aucun frais caché
Investisseur B : frais élevés
- ETF avec une TER de 0,80 %
- Courtier avec 10 CHF de commission par achat
- Frais de change et frais annexes plus élevés
Les deux investisseurs versent exactement la même somme chaque mois. Pourtant, année après année, l’investisseur B voit une partie de son rendement disparaître dans les frais.
Ces commissions ne réduisent pas seulement son patrimoine : elles diminuent également les intérêts composés que cet argent aurait pu générer.
Après 30 ans, l’écart entre les deux portefeuilles peut représenter plusieurs dizaines de milliers de francs.
| Investisseur A | Investisseur B | |
|---|---|---|
| TER | 0,10 % | 0,80 % |
| Commission par achat | 2 CHF | 10 CHF |
| Investissement mensuel | 500 CHF | 500 CHF |
| Durée | 30 ans | 30 ans |
| Rendement brut | 7 % | 7 % |
| Patrimoine final | ≈ 598 085 CHF 📈 Plus élevé | ≈ 521 908 CHF 📉 Plusieurs dizaines de milliers de CHF en moins |
Le plus surprenant est que cette différence ne provient pas d’un meilleur choix d’ETF ou d’un rendement supérieur.
Les deux investisseurs ont acheté le même placement. Mais l’investiseur A a simplement payé moins de frais en TER et en frais de courtier.
La différence est significative. Dans cet exemple, on parle de plus de 76’000 CHF gagnés … en choisissant le bon compte boursier et le bon ETF.
👉 La morale est simple : réduire les frais est l’un des rares leviers qu’un investisseur peut contrôler. Chaque franc économisé aujourd’hui continue à travailler pour toi pendant des décennies.
Comment réduire les frais ?
Heureusement, quelques bonnes habitudes suffisent.
Je recommande de :
- choisir des ETF dont la TER est inférieure à 0,20%
- utiliser un courtier qui demande commissions faibles (moins de 3,5 CHF de commission par achat)
- utiliser un courtier qui n’a pas de frais inutiles (frais d’inactivité, commission annuelle)
- éviter d’acheter ou vendre des ETF inutilement
- conserver ses investissements sur le long terme (plus de 10 ans)
Chaque commission économisée aujourd’hui peut représenter des milliers de francs supplémentaires dans ta poche dans 20 ans.
Conclusion
Les frais sont souvent invisibles, mais ils font partie des critères les plus importants lorsqu’on investit en bourse.
Pour maximiser tes rendements, retiens ces quatre règles essentielles :
- choisis un ETF avec une TER faible (idéalement moins de 0,20%) ;
- utilise un courtier aux commissions compétitives
- évite les transactions inutiles
- laisse le temps aux intérêts composés faire leur travail (conserver ton placement sur le long terme).
Un rendement élevé est une excellente chose… mais conserver une plus grande partie de ce rendement est encore plus important.
Sur 20, 30 ou 40 ans, quelques dixièmes de pourcentage de frais peuvent représenter des milliers, voire des dizaines de milliers de francs. Choisir des frais faibles est donc l’une des décisions les plus rentables qu’un investisseur puisse prendre.
FAQ : Commissions en bourse : le coût caché qui réduit tes gains
Pourquoi les commissions sont-elles importantes en bourse ?
Les commissions réduisent directement le rendement de tes investissements. Même si elles paraissent faibles, elles s’accumulent année après année et peuvent représenter plusieurs milliers de francs de perdu sur le long terme.
Qu’est-ce que la TER d’un ETF ?
La TER (Total Expense Ratio) correspond aux frais de gestion annuels d’un ETF. Ces frais sont automatiquement déduits de la performance du fonds. Plus la TER est faible, plus tu conserves une grande partie de tes gains.
Quelle TER choisir pour un ETF ?
Pour un investissement passif, il est généralement recommandé de privilégier les ETF dont la TER est inférieure à 0,20 %. Des frais de gestion faibles permettent d’améliorer les performances sur plusieurs décennies.
Quels sont les frais d’un compte boursier ?
Un compte boursier peut facturer plusieurs types de frais : les commissions d’achat et de vente, les frais de change, les frais de garde, les frais d’inactivité ou encore certaines commissions sur les dividendes. Il est préférable de choisir un courtier qui limite ces coûts.
Comment choisir un compte boursier bon marché ?
Un bon compte boursier propose des commissions faibles, des frais de change compétitifs et aucun frais caché. Comparer ces différents coûts permet d’économiser plusieurs milliers de francs sur le long terme.
Les frais de courtage ont-ils un réel impact sur les performances ?
Oui. Une différence de quelques francs par transaction peut sembler négligeable, mais répétée chaque mois pendant 20 ou 30 ans, elle réduit significativement la valeur finale de ton portefeuille grâce à l’effet des intérêts composés.
Les frais d’un pilier 3a sont-ils importants ?
Absolument. Dans un pilier 3a investi en bourse, une différence de seulement 1 % de frais annuels peut représenter plusieurs dizaines de milliers de francs à la retraite. Choisir un 3a avec des frais faibles est donc essentiel.
Comment réduire les frais lorsque l’on investit en bourse ?
Pour limiter les frais, privilégie des ETF à faible TER, choisis un courtier aux commissions réduites, évite les frais cachés et conserve tes investissements sur le long terme. Ces bonnes habitudes permettent de maximiser ton patrimoine au fil des années.
Commissions en bourse : le coût caché qui réduit tes gains
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J’ai en effet décidé de créer ce blog pour me développer et aider les lecteurs qui recherchent une vie plus simple et plus économe.
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Désormais, j’adopte un style de vie minimaliste pour être heureux et atteindre ma liberté financière.
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Je suis aussi bien minimaliste que frugaliste. Toutefois, il y a des situations où je me penche plus vers un art de vie.
Pour conclure, je pense que le plus important est se sentir confortable dans son art de vie 😊
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