Cela fait maintenant dix ans que j’investis en ETF (Exchange-Traded Funds). Au fil des années, j’ai appris l’importance des frais, de la diversification, de la fiscalité et, surtout, de la régularité. Après 10 ans d’investissement en ETF, quel ETF je choisirais ? Réponse dans cet article.
⚠️ Cet article présente une opinion personnelle à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier. Les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Si nécessaire, consulte un professionnel.
ETF Vong : Introduction
Je ne vais pas tenir le suspense pendant longtemps, si je devais choisir un seul ETF dans ma vie, mon choix se porterait sur … l’ETF VONG* de Vanguard.
Et pourtant, ce n’est pas un ETF populaire sur Youtube ou sur les réseaux sociaux.
Voici pourquoi je le choisirais, et je vais aussi le comparer à trois alternatives populaires : VOO*, QQQ* et VT*.
Après 10 ans d’investissement en ETF : quel ETF je choisirais
1. Comprendre l’ETF VONG
Comment le VONG sélectionne-t-il ses actions ?
L’ETF VONG ne choisit pas ses actions au hasard. Il suit un indice appelé Russell 1000 Growth, qui fonctionne en deux étapes :
- La taille des actions US : l’indice part du Russell 1000, qui regroupe environ 1’000 grandes et moyennes entreprises américaines.
- Une sélection orientée croissance : l’indice évalue les actions selon quelques critères de croissance. L’objetif est de ne garder que les actions ayant un profil de croissance.
L’ETF VONG ne fait que suivre les entreprises retenues par cet indice.
2. Pourquoi j’aime l’ETF VONG
Principalement pour 4 raisons :
1) Miser sur le marché américain
Les États-Unis abritent de nombreuses entreprises parmi les plus innovantes et rentables au monde. Par exemple, dans le secteur de la technologie, santé, consommation. De ce fait, leurs sociétés bénéficient souvent d’un marché intérieur important et d’une présence internationale.
Historiquement, le marché américain orienté actions de croissance a généré une croissance élevée sur le long terme. Rien ne garantit que cela continuera, mais cette dynamique constitue un pilier de ma stratégie.
L’ETF VONG investit dans les grandes et moyennes entreprises américaines présentant un fort potentiel de croissance. C’est ce que je recherche.
2) Investir dans plus de 300 entreprises
Au moment de l’écriture de cet article, l’ETF VONG détient environ 370 actions, selon le site de Vanguard en fin 2026. Cette exposition à plusieurs centaines d’entreprises permet de réduire la dépendance à quelques sociétés.
Selon mon avis, 370 actions est un bon équilibre concernant la diversification boursière.
3) ETF multi-secteur
L’ETF VONG est diversifié sur plusieurs secteurs économiques, cela lui permet d’investir dans des entreprises aux activités variées.
Toutefois, à noter que cette diversification reste assez inégale. En effet, en 2026, le secteur technologique représente à lui seul environ 68 % du portefeuille, ce qui rend le VONG fortement exposé aux performances des entreprises technologiques.
Cette forte exposition à la technologie est à prendre en considération concernant la volatilité de l’ETF.
4) Des frais TER très bas
L’ETF VONG n’exige que 0.06% de frais TER.
C’est très bon marché pour l’investisseur.
Notons que moins il y a de frais TER, plus l’investisseur gagne de l’argent !
Résumé des 4 raisons
Attention : Le VONG reste concentré sur les valeurs de croissance américaines et peut subir des baisses importantes lorsque ce segment de marché traverse une période difficile. Une perte de capital est toujours possible.
5ème raison : la fiscalité en Suisse
5) Privilégier la croissance plutôt que les dividendes (fiscalité Suisse)
Je favorise la croissance de mon patrimoine plutôt que les dividendes.
Le VONG correspond à cette stratégie : privilégier les entreprises orientées vers la croissance, offrant peu de dividendes.
En Suisse, les gains en capital réalisés par un investisseur privé sont généralement exonérés d’impôt, tandis que les dividendes sont imposables comme revenus.
Le VONG affiche :
- historiquement un rendement en dividendes faible (moins de 1% par année)
- En 10 ans (septembre 2016 – septembre 2026), le rendement annualisé est d’environ 18% !
Cela correspond tout à fait à ce que je recherche : beaucoup de croissance boursière et peu de dividendes. Car en Suisse, les dividendes sont globalement plus imposables que la croissance.
3. VONG contre VOO, QQQ et VT
Analysons l’ETF VONG face aux stratégies boursières populaires. En comparant l’ETF VONG aux ETF :
- VOO (S&P 500)
- QQQ (Nasdaq-100)
- VT (ETF Global)
J’indique aussi pourquoi je préfère l’ETF VONG à ces ETF.
VONG vs VOO : croissance américaine ou marché américain large ?
Le VOO suit le S&P 500 et investit dans environ 500 grandes entreprises américaines. Il offre une exposition plus équilibrée aux différents styles d’investissement.
Pourquoi est-ce que je préfère le VONG ?
- Je souhaite privilégier les entreprises américaines présentant des caractéristiques de croissance, plutôt que d’investir dans l’ensemble des grandes entreprises américaines.
- Historiquement, l’ETF VONG a obtenu un meilleur rendement et distribué moins de dividendes. Cela optimise la fiscalité en Suisse.
En contrepartie, je dois accepter que le VONG puisse sous-performer le VOO pendant certaines périodes. Notons aussi que l’ETF VOO a des frais TER de seulement 0,03%.
VONG vs QQQ : croissance ou Nasdaq ?
Le QQQ suit le Nasdaq-100, qui regroupe les grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq. Il est fortement exposé à la technologie et à d’autres entreprises innovantes.
Je considère l’ETF Vong et l’ETF QQQ très proches, mais avec quelques différences importantes.
Pourquoi est-ce que je préfère le VONG ?
- Sa sélection repose sur un indice de croissance, et non sur la cotation au Nasdaq. Cela correspond mieux à ma stratégie.
- L’ETF VONG investit dans environ 370 actions, tandis que le Nasdaq-100 n’investit que sur 100 actions environ.
L’ETF VONG est ainsi, bien plus diversifié.
- Les frais : l’ETF VONG ne demande que 0,06%, tandis que l’ETF QQQ demande actuellement 0,18%.
En revanche, à noter que les deux ETF ont un portfolio similaire concernant les 10 premières actions investies. Raison pour laquelle le rendement historique est très proche (mais léger avantage historique à l’ETF QQQ dans ce cas).
VONG vs VT : Croissance US ou monde entier ?
Le VT investit dans des milliers d’entreprises à travers le monde, marchés développés et émergents compris. C’est une excellente solution pour diversifier un portefeuille mondial en une seule transaction.
Les secteurs de VT sont aussi plus diversifiés que l’ETF VONG.
Pourquoi est-ce que je préfère le VONG ?
- Je souhaite concentrer mes investissements sur les entreprises américaines de croissance, même si cela implique de renoncer à une partie de la diversification internationale.
- Historiquement, le rendement annualisé de l’ETF VONG est bien plus élevé que l’ETF VT
- Historiquement, l’ETF VONG est préférable concernant la fiscalité en Suisse (plus de croissance et moins de dividendes).
VONG vs VOO,QQQ et VT ?
Selon moi, l’ETF VONG présente un bon équilibre entre le Nasdaq-100 et le S&P500. C’est ce que je recherche.
4. Quel rendement annuel moyen ont obtenu ces ETF sur 10 ans ?
Comparer les frais et la composition des ETF est important. Mais une autre question mérite notre attention : combien ces ETF ont-ils rapporté en moyenne chaque année ?
Pour comparer leurs performances, regardons leur rendement annualisé sur dix ans, dividendes réinvestis (31 mars 2016 – 31 mars 2026).
| ETF | Rendement annualisé sur 10 ans |
|---|---|
| QQQ | 18,98 % |
| VONG | 17,86 % |
| VOO | 14,12 % |
| VT | 11 % |
Sources : données officielles Vanguard et Invesco, au 31 mars 2026. Les chiffres sont arrondis. Les performances sont exprimées en dollars américains, avant impôts personnels. Les performances passées ne prédisent pas des performances futures.
Nous concluons que l’ETF QQQ et l’ETF VONG ont obtenu un rendement extraordinaire pendant cette période analysée !
Pourquoi ces différences de rendement ?
QQQ : une forte exposition aux entreprises technologiques
Le QQQ a profité de la progression de grandes entreprises technologiques et innovantes, notamment dans les logiciels, les semi-conducteurs et les services numériques. Sa concentration peut amplifier les performances lorsque ces entreprises dominent le marché, mais aussi des grandes pertes lorsque le secteur recule.
VONG : privilégier les entreprises de croissance
Le VONG sélectionne des entreprises américaines présentant des caractéristiques de croissance. Cette orientation lui a permis de bénéficier de la progression de nombreuses grandes entreprises dynamiques au cours de la période. Son rendement est historiquement inférieur à celui du QQQ, car il investit dans plus d’actions, mais le rendement est historiquement supérieur à celui du VOO et du VT sur ces dix années.
VOO : une exposition plus large au marché américain
Le VOO investit dans les grandes entreprises américaines de différents profils et secteurs. C’est un ETF très diversifié. Il profite de la croissance globale des États-Unis, mais inclut aussi des entreprises moins orientées vers la croissance, ce qui explique en partie la différence de performance avec le VONG sur la période considérée.
VT : une diversification à l’échelle mondiale
Le VT investit aux États-Unis, mais aussi en Europe, au Japon, dans d’autres marchés développés et dans les marchés émergents. Il a donc une diversification mondiale. Cette diversification limite la dépendance à un seul pays, mais les marchés internationaux ont obtenu moins de croissance que les grandes valeurs américaines pendant cette période.
Que nous apprend cette comparaison ?
Sur les dix années étudiées, le QQQ a obtenu le rendement annualisé le plus élevé, suivi de près par l’ETF VONG.
Selon mon opinion, l’ETF VONG est préférable, car même si le rendement est légèrement inférieur à celui de QQQ, la diversification est meilleure et plus rassurante.
En revanche, cela ne signifie pas que le QQQ ou le VONG fera nécessairement mieux à l’avenir. Un rendement historique supérieur n’est pas une garantie de rendement futur.
C’est précisément pour cette raison que je ne choisis pas un ETF uniquement sur la base de ses performances passées. Je choisis un ETF qui correspond à ma stratégie d’investissement à long terme. Mais cela comporte un risque de perte d’argent.
5. Quel ETF est préférable concernant la fiscalité
Un autre point important pour moi est la fiscalité.
Comme déjà expliqué, en Suisse, les gains boursiers sont moins imposés que les dividendes.
C’est pourquoi je préfère investir dans un ETF qui a tendance à obtenir une bonne croissance boursière et qui verse peu de dividendes.
C’est aussi une des raisons pour lesquelles je m’intéresse davantage au QQQ et à l’ETF VONG, plutôt qu’aux ETF VT ou ETF VOO.
Voici une estimation de la croissance obtenue et les dividendes distribués en moyenne, pour la période 2016-2025.
| Croissance annualisé moyenne (estimation) | Dividendes annuels distribués en moyenne (estimation) | |
|---|---|---|
| ETF QQQ | 18,5% | 0,5% |
| ETF VONG | 17,5% | 0,5% |
| ETF VOO | 12,5% | 1,5% |
| ETF VT | 11% | 2% |
Historiquement, le QQQ et le VONG distribuent peu de dividendes et obtiennent une bonne croissance. C’est parfait concernant la fiscalité suisse.
Bien sûr, cela ne signifie pas que le QQQ ou le VONG seront toujours plus performants ou meilleurs fiscalement que le VT ou le VOO. C’est uniquement une donnée historique, pas une garantie.
6. Quel ETF choisir ?
Voici un résumé de la stratégie de chaque ETF:
VONG → Actions américaines avec un fort potentiel de croissance
VOO → Grande partie du marché boursier américain
QQQ → Grandes sociétés du Nasdaq
VT → Actions mondiales
Concernant la fiscalité, voici le classement de chaque ETF (en analysant les performances passées):
VONG → Très bonne
VOO → Bonne
QQQ → Très bonne
VT → Moyenne
D’après mon expérience, si je devais choisir un seul ETF, mon choix personnel serait le l‘ETF VONG. Il combine une exposition à de nombreuses entreprises américaines, des frais raisonnables et une orientation claire vers la croissance.
Il combine une exposition à de nombreuses entreprises américaines, des frais raisonnables et une orientation claire vers la croissance.
Mais je ne considère pas ce choix comme universel:
- Le VOO convient à ceux qui recherchent une exposition américaine plus générale et une meilleure répartition des secteurs
- Le QQQ à ceux qui privilégient l’univers Nasdaq et souhaitent réduire le nombre d’actions à environ 100
- Le VT à ceux qui souhaitent diversifier leurs investissements à l’échelle mondiale, en investissant dans des milliers d’actions.
NOTE : Investir dans chaque ETF écrit comporte un risque de perte d’argent.
7. Simulation : combien aurais-je pu retirer du VONG sur 15 ans ?
Après avoir analysé les performances historiques de l’ETF VONG, je me suis posé une autre question : est-ce possible retirer chaque mois de cet ETF, un certain pourcentage, tout en conservant une partie importante de mon capital sur une longue durée ?
J’ai imaginé que j’ai investi 100’000 USD dans l’ETF VONG le 1er janvier 2011, et que j’ai retiré chaque mois 0,333 % de la valeur de mon portefeuille, jusqu’au 31 décembre 2025.
Voici les résultats estimés le 31 décembre 2025 :
- Total des retraits : 143’942 USD
- Capital restant fin 2025 : 538’695 USD
- Valeur totale cumulée : 682’637 USD (retraits + capital restant)
Cette simulation illustre qu’historiquement, il est possible de retirer 0,333 % par mois d’un portefeuille VONG tout en augmentant le capital sur une longue durée.
Voici un graphique de la valeur du capital année après année:
Voici un graphique avec une analyse des retraits annuels et capital en fin d’année, chaque année :
| Année | Retraits annuels | Capital en fin d’année |
|---|---|---|
| 2011 | 3’972 USD | 98’286 USD |
| 2012 | 4’165 USD | 108’774 USD |
| 2013 | 4’998 USD | 139’233 USD |
| 2014 | 5’836 USD | 151’067 USD |
| 2015 | 6’104 USD | 153’224 USD |
| 2016 | 6’237 USD | 157’561 USD |
| 2017 | 7’142 USD | 196’868 USD |
| 2018 | 7’661 USD | 186’250 USD |
| 2019 | 8’659 USD | 243’468 USD |
| 2020 | 11’424 USD | 323’505 USD |
| 2021 | 14’508 USD | 396’596 USD |
| 2022 | 12’987 USD | 269’849 USD |
| 2023 | 12’887 USD | 369’888 USD |
| 2024 | 16’993 USD | 473’360 USD |
| 2025 | 20’370 USD | 538’695 USD |
| Total | 143’943 USD | 538’695 USD |
C’est très positif !
Dans cet exemple, les retraits et la croissance boursière ont tendance à augmenter avec les années. Cependant, à noter qu’il y a quelques années avec une baisse de rendement.
Attention toutefois : ces chiffres reposent sur une estimation à partir des rendements annuels historiques, et non sur les données mensuelles exactes. Les frais, les impôts et l’inflation ne sont pas pris en compte. Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Après 10 ans d’investissement en ETF : quel ETF je choisirais
Conclusion : quel ETF choisir pour investir sur le long terme ?
Après dix ans d’investissement en ETF, si je devais n’en choisir qu’un seul ETF aujourd’hui, je choisirais le VONG.
J’apprécie son exposition aux entreprises américaines de croissance, sa diversification entre plusieurs centaines d’actions, son rendement passé et ses frais raisonnables.
C’est une stratégie qui correspond à mon objectif : faire croître mon patrimoine sur le long terme. Avec une bonne croissance et peu de dividendes.
Cela ne signifie pas que le VONG est le meilleur ETF pour tout le monde.
Par exemple, le VOO offre des frais encore plus faibles, le QQQ a obtenu un rendement historique encore plus élevé et le VT une diversification mondiale.
Le meilleur ETF est avant tout celui qui correspond à sa stratégie, à son horizon d’investissement et à sa tolérance au risque. L’essentiel est de comprendre ce que l’on achète et de rester investi sur le long terme.
Après 10 ans d’investissement en ETF : quel ETF je choisirais
FAQ : Après 10 ans d’investissement en ETF : quel ETF je choisirais ?
Quel est le meilleur ETF pour investir sur le long terme ?
Le meilleur ETF dépend de votre stratégie, de votre horizon d’investissement et de votre tolérance au risque. Il est à noter que Le VONG privilégie les entreprises américaines de croissance, le VOO les grandes entreprises américaines, le QQQ les grandes sociétés non financières du Nasdaq et le VT les marchés mondiaux.
Pourquoi choisir l’ETF VONG ?
Le VONG suit l’indice Russell 1000 Growth et investit dans des entreprises américaines présentant des caractéristiques de croissance. Il se distingue par ses frais annuels de 0,06 % et son exposition aux valeurs de croissance. Toutefois, cette stratégie comporte des risques et peut entraîner des pertes importantes.
Quelle est la différence entre les ETF VONG, VOO, QQQ et VT ?
Le VONG cible les entreprises américaines de croissance, tandis que le VOO suit le S&P 500, le QQQ suit le Nasdaq-100 et le VT investit dans des entreprises du monde entier. Notons que le choix dépend de la diversification géographique et du type d’exposition recherchés.
Quel ETF a obtenu le meilleur rendement sur 10 ans ?
Dans la comparaison présentée dans cet article, le QQQ affiche le rendement annualisé le plus élevé sur la période étudiée, devant le VONG, le VOO et le VT. Ces performances historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
Quel ETF est le plus intéressant fiscalement en Suisse ?
Pour un investisseur privé domicilié en Suisse, les gains en capital sont généralement exonérés d’impôt, tandis que les dividendes sont imposables comme revenus. Les ETF qui distribuent moins de dividendes peuvent donc présenter un intérêt fiscal, mais leur traitement dépend notamment de la situation de l’investisseur et des distributions effectives.
Quels sont les frais de l’ETF VONG ?
L’ETF VONG affiche un ratio de frais annuels de 0,06 %. En vérité, ces frais sont prélevés au niveau du fonds et ne comprennent pas nécessairement tous les coûts supportés par l’investisseur, comme les frais de courtage ou de change.
L’ETF VONG est-il suffisamment diversifié ?
En réalité, l’ETF VONG investit dans plusieurs centaines d’entreprises américaines, ce qui permet de répartir les investissements entre de nombreuses sociétés. Toutefois, il reste concentré sur les valeurs de croissance américaines et présente une exposition importante au secteur technologique. Il ne remplace donc pas une diversification mondiale complète.
Vaut-il mieux investir dans le VONG ou le VT ?
Le VONG privilégie les entreprises américaines de croissance, tandis que le VT répartit les investissements entre plusieurs pays et marchés, développés et émergents. Le VONG peut convenir à une stratégie axée sur la croissance américaine, alors que le VT répond davantage à une recherche de diversification mondiale.
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Comparativement à avant, j’étais une personne qui consommais beaucoup jusqu’au jour où j’ai compris que ma consommation me rendais plus triste et plus pauvre 😑
Désormais, je privilégie le minimum de mes besoins pour être heureux et atteindre ma liberté financière.
Sans me rendre compte, j‘ai commencé à privilégier l’épargne et les investissements pour dépendre d’un patron le moins longtemps possible et pour accélérer mes projets personnels.
Depuis quelques années je me sens heureux et je m’enrichis d’une façon que j’aurai jamais imaginé vu que j’ai un salaire moyen en Suisse.
C’est dans ce but que j’ai décidé de créer ce blog. Afin de partager et apprendre avec d’autres personnes qui recherchent à la liberté et la simplicité 😉
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Après 10 ans d’investissement en ETF : quel ETF je choisirais
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