Investir chaque mois est bien plus puissant que tu les penses. Analysons ensemble cet article, Pourquoi le DCA est la clé de l’investissement réussi?
Recommended products
⚠️ Cet article n’est pas un conseil d’investissement. Investir comporte des risques de perte d’argent. Je ne suis pas responsable de tes placements.
Introduction
Investir en bourse est relativement simple. Le plus difficile, en revanche, est de continuer à investir lorsque les marchés baissent, lorsque les actualités font peur ou lorsque l’on a l’impression que les actions sont devenues trop chères.
C’est précisément pour cette raison qu’une stratégie aussi simple que le DCA, Dollar Cost Averaging, peut être particulièrement intéressante.
The principle is very simple:
- plutôt que d’essayer de trouver le meilleur moment pour investir, on investit une somme fixe à des intervalles réguliers.
Par exemple, 500 CHF chaque mois dans le même ETF diversifié, peu importe l’état des marchés.
De ce fait, on évite de devoir répondre à la question qui fait perdre énormément de temps et d’argent aux investisseurs : « Est-ce que c’est le bon moment pour investir ? »
La discipline du DCA est la clé
Lorsqu’une personne commence à s’intéresser à la bourse, elle pense souvent qu’elle doit trouver les meilleures entreprises.
Ainsi, elle cherche la prochaine Nvidia, le prochain Apple ou la prochaine action qui pourrait faire +100 % en 1 an.
C’est le principe du stock-picking : sélectionner individuellement des entreprises en espérant qu’elles feront mieux que le marché.
Sur le papier, l’idée est séduisante. Dans la réalité … elle est extrêmement difficile et dangereuse.
Notons que ce ne sont pas uniquement les investisseurs particuliers qui rencontrent ce problème. Les professionnels eux-mêmes ont énormément de difficultés à battre leur indice de référence sur la durée.
Les études SPIVA de S&P Dow Jones Indices suivent depuis des années les performances des fonds actifs par rapport à leurs indices de référence (par exemple, le S&P 500).
Les chiffres récents sont particulièrement parlants :
- En Europe, en 2025, une majorité de fonds actions actifs ont sous-performé leur indice dans 18 des 21 catégories étudiées.
- Aux États-Unis, le constat est similaire. En analysant la période 2010-2025, uniquement 11% des fonds actifs ont fait mieux qu’un simple ETF S&P500.
Cela ne signifie évidemment pas que personne ne peut battre le marché. Il existe des investisseurs exceptionnels capables de le faire.
Mais ce sont des rares exceptions…
En vérité : il est extrêmement difficile de savoir à l’avance qui sera capable battre un indice boursier américain. Même pour les professionnels de la finance.
Et c’est là que la simplicité du DCA devient intéressante.
Le DCA : l’art de se comporter comme un investisseur passif
Imaginons que tu décides d’investir 500 CHF chaque mois dans un ETF diversifié. Supposons que tu programmes ton virement automatique le 5 de chaque mois.
Ensuite…
- La Bourse monte ? Tu investis la même somme chaque mois
- La Bourse baisse de 20 % ? Tu investis la même somme chaque mois
- Une crise économique éclate ? Tu investis la même somme chaque mois
- Les médias annoncent que « la bourse pourrait encore chuter de 30 % » ? Peu importe ! Tu investis la même somme chaque mois
C’est justement ce qui rend la stratégie intéressante.
Le DCA transforme l’investissement en habitude plutôt qu’en décision émotionnelle.
Et c’est probablement l’un de ses plus grands avantages. Car le principal ennemi de l’investisseur n’est pas forcément la volatilité. C’est souvent son propre comportement.
Le DCA permet de supprimer une grande partie de ce problème.
DCA contre « attendre le krach »
C’est probablement l’une des erreurs les plus fréquentes chez les investisseurs.
Un investisseur regarde le marché et se dit :
" Les actions sont trop chères. Je vais attendre une correction. »
Le marché monte de 10 % -> Il attend.
Puis le marché monte de 10 % supplémentaires -> Il attend encore.
Puis le marché corrige finalement de 8 %.
Il se dit :
" Voilà, j’avais raison. Ça va probablement continuer à baisser. J’attends encore »
Il attend, puis… -> le marché remonte de 20 %.
En vérité, le marché a monté de 32%, et … il n’a toujours pas investi.
C’est le problème d’essayer d’investir ”au bon moment”. On manque des opportunités de croissance.
Le DCA permet aussi de lutter contre nos émotions
La bourse fonctionne en grande partie comme une machine à tester notre psychologie.
Lorsque tout va bien, nous devenons euphoriques. Lorsque tout va mal, nous devenons pessimistes.
Et lorsque nous sommes pessimistes, nous avons tendance à prendre les mauvaises décisions.
Le DCA permet de créer une règle qui ne dépend pas de notre humeur.
" Le 5 de chaque mois, j’investis 500 €, sans regarder l’état de la bourse. »
Point.
- Pas besoin de regarder CNBC.
- Il n’y a pas besoin de lire 15 articles sur la prochaine récession.
- Pas besoin d’anticiper si le S&P 500 va perdre 10 % ou gagner 10 %.
L’ordre part automatiquement chaque mois et on l’oublie.
Cette simplicité peut être extrêmement puissante.
L’étude de Morningstar
Les recherches de Morningstar montrent à quel point le comportement des investisseurs peut peser sur les performances réellement obtenues.
Dans son étude Mind the Gap 2026, Morningstar indique que l’investissement moyen dans les fonds et ETF actions américaines a rapporté 8,7 % par an sur les dix dernières années, comparé à 9,9 % pour le rendement total des fonds.
C’est-à-dire, les investisseurs qui ont investi au début de chaque début du mois ont gagné en moyenne 9,9% par an, tandis que ceux qui ont essayé de chronométrer leurs achats et ventes n’ont obtenu que 8,7% en moyenne par an.
L’écart de 1,2 point par an est attribué notamment au timing et à l’ampleur des achats et ventes des investisseurs.
Autrement dit, même lorsque le produit d’investissement fait une bonne performance, l’investisseur peut obtenir une performance inférieure simplement parce qu’il essaye de battre le timing du marché.
L’étude de Schwab
Schwab a imaginé plusieurs investisseurs qui reçoivent 2 000 $ de chaque année pendant 20 ans, de 2005 à 2024, et qui investissent sur le S&P 500.
Il a simulé 3 profils d’investisseurs:
- Peter Perfect attend volontairement le point le plus bas de l’année pour investir ses 2 000 $. Il connaît le meilleur jour pour acheter (en vérité, personne ne connait ce jour, c’est juste un exemple). Autrement dit, il bénéficie d’un timing parfait.
- Ashley Action investit simplement 2 000 USD une fois au début de l’année année, sans essayer de prévoir le marché.
- Matthew Monthly investit 166,66 USD chaque mois, en DCA (2’000 USD par année au total).
C’est justement là que l’étude devient intéressante : même avec un timing parfait, la différence n’est pas aussi spectaculaire qu’on pourrait l’imaginer.
Entre Peter, Asthley et Matthew, la différence n’est que de … 20’000 USD en 20 ans.
Notons que nous avons supposé que Peter sait à l’avance quel est le meilleur jour pour investir chaque année, ce qui n’est évidemment pas possible.
De ce fait, le DCA est une stratégie presque aussi rentable que d’investir le meilleur jour de l’année. Et personne connaît ce jour !
L’étude complète de Schwab sur le market timing
La discipline compte plus la motivation
C’est probablement la conclusion la plus importante. Lorsque l’on débute en bourse, on cherche souvent :
« Quelle est la meilleure action ? »
Puis :
« Quel est le meilleur ETF ? »
Puis :
« Quand dois-je acheter ? »
Sur ce site, je l’ai répété plusieurs fois : si tu es débutant en bourse, achète chaque mois des parts d’un ETF VOO (S&P 500) et laisse ton argent fructifier. Sans t’inquiéter du marché.
Selon mon opinion (pas un conseil d’investissement), faire du DCA chaque mois sur un simple ETF S&P500 avec une TER très basse est une des meilleures options d’investissement possible sur le long terme.
Cela prends deux minutes par mois et il ne faut pas être un génie pour l’appliquer.
Conclusion : investir régulièrement plutôt que chercher le moment parfait
Le DCA n’est pas magique.
Il ne permet pas d’éviter les krachs. Il ne garantit aucun rendement.
Et si tu disposes déjà d’un important capital à investir immédiatement, les données historiques montrent même que l’investissement en une seule fois peut avoir de meilleures chances de l’emporter sur un DCA étalé dans le temps.
Mais pour quelqu’un qui reçoit régulièrement un salaire et souhaite construire son patrimoine progressivement, le principe est extrêmement puissant.
Chaque mois, investis dans un bon ETF diversifié (comme par exemple, le S&P 500)
- Lorsque les marchés montent, continue d’acheter.
- Lorsque les marchés baissent, continue d’acheter.
Peu importe ce qui se dit dans les médias ou dans les discussions de famille.
Le véritable avantage du DCA n’est donc pas de prédire l’avenir.
C’est précisément de ne pas avoir besoin de le prédire.
En conclusion : ne cherches pas à être plus intelligent que le marché, mais reste discipliné et investi chaque mois dans ton ETF favori sur une longue durée, afin que les intérêts composés fassent leur travail.
Why is DCA the key to successful investing?
FAQ : investir en DCA dans un ETF
Qu’est-ce que le DCA en Bourse ?
Le DCA, ou Dollar Cost Averaging, consiste à investir régulièrement une somme fixe en Bourse, par exemple chaque mois, plutôt que d’investir tout son capital en une seule fois. Cette stratégie permet d’investir à différents niveaux de marché sans chercher à anticiper les variations des cours.
Pourquoi faire du DCA dans un ETF ?
Faire du DCA dans un ETF permet de combiner deux avantages : la régularité des investissements et la diversification offerte par l’ETF. En investissant chaque mois, vous achetez davantage de parts lorsque les cours baissent et moins lorsque les cours montent, sans avoir besoin de déterminer le meilleur moment pour investir.
Est-ce que le DCA est rentable sur le long terme ?
Le DCA peut être une stratégie efficace pour investir sur le long terme, notamment lorsque les versements proviennent progressivement des revenus mensuels. Sa principale force est de favoriser la régularité et de limiter les décisions liées au timing du marché. La rentabilité dépend toutefois de l’évolution de l’ETF et n’est jamais garantie.
Vaut-il mieux investir tous les mois ou investir en une seule fois ?
Cela dépend notamment de la situation de l’investisseur. Lorsqu’un capital est déjà disponible, investir immédiatement peut historiquement avoir de meilleures chances de rendement, puisque l’argent est exposé plus longtemps au marché. À l’inverse, investir chaque mois est particulièrement naturel lorsque l’épargne est constituée progressivement à partir du salaire.
Combien investir chaque mois en DCA ?
Il n’existe pas de montant universel pour faire du DCA. L’idéal est de définir une somme compatible avec ses revenus, son budget et son épargne de précaution. Même un montant relativement faible, investi régulièrement pendant plusieurs années, peut permettre de construire progressivement un capital grâce aux intérêts composés.
Quel ETF choisir pour faire du DCA ?
Pour une stratégie de DCA à long terme, de nombreux investisseurs privilégient des ETF largement diversifiés, comme ceux qui répliquent un grand indice mondial ou le S&P 500. Le choix dépend toutefois de vos objectifs, de votre horizon d’investissement, de votre tolérance au risque, des frais et de la diversification recherchée.
Le DCA permet-il d’éviter les pertes en Bourse ?
Non. Le DCA ne protège pas contre les baisses des marchés et ne garantit aucun rendement. Son intérêt est surtout de réduire le risque de prendre une mauvaise décision de timing et de maintenir une discipline d’investissement. Avec un horizon long, l’objectif est de rester régulièrement exposé au marché plutôt que d’essayer de prévoir chaque hausse et chaque baisse.
Why is DCA the key to successful investing?
Subscribe for the latest news
You have a frugalist or minimalist project and you want a training? Click ”here”.
My pages
- About me
- Saving / Frugalism
- Blog
- Shop
- Contact
- Training and E-book
- Invest
- Minimalism
- My account
- Newsletter
- Basket
- Order confirmation
Lastest Post
- Why is Saying No Essential?
- The main thing is… essential
- Elimination: the key to a simpler life
- Why is DCA the key to successful investing?
- What is Minimalism and how become?
How does this blog live?
Overall, this blog lives on sharing a frugal and minimalist lifestyle.
For a question of transparency towards the readers. All recommended products are in order to make life cheaper, simpler and to promote the essentials.
Basically, my only income with this blog comes:
- Trainings that I realize
- Promo codes for the products I use
- Donations that readers make in exchange for neutral information.
About me
I decided to create this blog to develop and help readers who are looking for a simpler and more economical life.
Compared to before, I was a person who consumed a lot until the day I realized that my consumption made me sadder and poorer 😑
Now I prefer the minimum of my needs to be happy and achieve my financial freedom.
Without realizingI started to focus on saving and investing to depend on a boss for as little time as possible and to speed up my personal projects.
As a result, I am getting richer in a way that I never imagined since I have an average salary in Switzerland.
It is for this purpose that I decided to create this blog. In order to share and learn with other people who seek freedom and simplicity 😉
Are you rather minimalist or frugal Jonny?
I am as minimalist as I am frugalist. However, there are situations where I lean more towards an art of life.
To conclude, I think the most important thing is to feel comfortable in your lifestyle 😊
Leave a Reply